鲁西化工(000830.CN)

鲁西化工定增33亿偿债补流 “新主”中化投资全额认购持股升至48.93%

时间:20-07-23 11:07    来源:东方财富网

7月21日晚间,鲁西化工(000830)(000830.SZ)披露定增预案。公司拟向间接控股股东中化投资以7.5元/股的价格,非公开发行股票不超过4.39亿股,募集资金总额不超过32.96亿元,在扣除发行费用后将全部用于偿还公司有息负债及补充流动资金。

长江商报记者注意到,此次定增发行对象中化投资,一个月前才正式取得鲁西化工控股股东鲁西集团控制权。

回溯公告,去年12月20日,聊城市国资委与与中化投资(聊城)有限公司(以下简称“中化聊城”)签署《股权划转协议》,约定聊城市国资委向中化聊城无偿划转其所持鲁西集团6.01%股权。

上述股权划转在今年6月15日完成。由于鲁西集团为鲁西化工直接控股股东,本次划转完成后,中化投资及其一致行动人中化聊城、聊城市聚合股权投资有限公司将通过鲁西集团间接控制上市公司33.6%股份,并实现对公司的控制,上市公司的实控人则由聊城市国资委变更为国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独资公司中国中化集团,公司直接控股股东仍为鲁西集团。

天眼查显示,中化投资成立于2018年8月,为中化集团全资子公司,主营业务为项目投资、投资管理、资产管理、企业管理咨询及投资咨询等。

按照本次发行上限测算,本次发行完成后,鲁西集团仍直接持有鲁西化工25.85%股份,中化投资将直接持有公司23.08%股份,中化投资合计持股比例提升至48.93%,对于上市公司的控制地位将进一步得到巩固。

另一方面,由于鲁西化工所处的化学原料及化学制品制造业行业,属于资金和技术密集型行业。来自于“新主”近33亿元的资金注入,将有力补充鲁西化工的营运资金需求。

据了解,鲁西化工目前主营化工产品价格接近历年周期底部。受到产品价格下降影响,去年鲁西化工营业收入和净利润分别为180.82亿元、16.92亿元,同比减少15.06%、44.86%。

日前公司披露业绩预告,鲁西化工预计今年上半年实现净利润2亿元至2.5亿元,同比减少67.25%、73.8%。其中,今年一至四月份受疫情及市场影响,主要产品产销率及价格下降导致公司收入下降,但自5月份起,公司经营状况逐月环比改善上升。

在化工产品整体价格开始有所反弹的情况下,作为国内综合性化工领先企业之一,鲁西化工表示将牢牢把握本次产品价格反弹所带来新的发展机遇,而本次募资对于公司缓解公司快速发展所产生的资金压力、缓解当前日常运营所需资金,完善产业布局提供资金支持是十分必要的。

此外,从偿债能力来看,截至今年一季度末,鲁西化工资产负债率62.7%,流动比率、速动比率分别为0.21、0.14。

可以预见的是,此次定增募资的注入,可降低鲁西化工资产负债率,提高偿债能力,降低利息支出,从而提升自身的抗风险能力。

(文章来源:长江商报)